Trois des quatre valent exactement le même tick
MES : 1,25 $ le tick. MNQ, M2K et MYM : 0,50 $ le tick, tous les trois. Le comparatif des micro futures indiciels ne se joue donc pas sur le prix du tick mais sur le nombre de ticks que chaque contrat parcourt et sur ce que votre limite de perte journalière vous autorise à absorber.
Rédaction assistée par IA
Sommaire
Les comparatifs de micro futures se résument généralement à une phrase : « c’est un dixième du contrat standard ». Exact, et insuffisant. Cette division par dix s’applique au multiplicateur, pas à la grille de prix, et c’est de là que viennent les surprises de dimensionnement.
Nous prenons ici les quatre micros indiciels du CME (MES, MNQ, M2K, MYM) et nous les comparons sur les seules colonnes qui décident du risque : valeur du tick, valeur du point, densité de la grille, puis traduction directe dans les limites d’une Évaluation TickWise. Si le concept vous est nouveau, commencez par notre introduction aux micro futures pour débutants.
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Le comparatif des quatre micro futures indiciels
Starter (190 $) : écart de départ en Évaluation
Contrats : 3
Lisez ce tableau par sa dernière colonne. Le nombre de ticks par point commande tout le reste : c’est la densité de la grille qui décide combien de ticks vous traversez pour un même déplacement d’indice, et donc combien ce déplacement vous coûte.
| Contrat | Sous-jacent | Multiplicateur | Taille du tick | Valeur du tick | Valeur du point | Ticks par point |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MES | S&P 500 | 5 $ × indice | 0,25 point | 1,25 $ | 5,00 $ | 4 |
| MNQ | Nasdaq-100 | 2 $ × indice | 0,25 point | 0,50 $ | 2,00 $ | 4 |
| M2K | Russell 2000 | 5 $ × indice | 0,10 point | 0,50 $ | 5,00 $ | 10 |
| MYM | Dow Jones Industrial Average | 0,50 $ × indice | 1,00 point | 0,50 $ | 0,50 $ | 1 |
Chaque valeur de tick est le produit du multiplicateur par la taille du tick. MES : 5 × 0,25 = 1,25 $. M2K : 5 × 0,10 = 0,50 $. MYM : 0,50 × 1,00 = 0,50 $. Posez la multiplication vous-même une fois, et vous n’aurez plus jamais besoin de ce tableau.
ℹ️ À savoir : MES et M2K partagent la même valeur de point (5,00 $) mais pas la même grille. Le MES avance par quarts de point, le M2K par dixièmes. Un même déplacement de 10 points d’indice représente 40 ticks sur le MES et 100 ticks sur le M2K, pour un montant identique de 50 $ par contrat. La grille change la lecture du carnet, pas la facture.
Pourquoi trois micros partagent la même valeur de tick
Le CME a construit chaque micro comme un dixième de son E-mini de référence, en conservant la taille de tick du contrat standard. Le multiplicateur est divisé par dix, la grille de prix ne bouge pas. La valeur du tick suit donc mécaniquement le multiplicateur.
LE MÊME TICK
Un micro vaut un dixième du contrat, mais la grille de prix ne bouge pas.
Construisez votre réussite, tick après tick
Comme les E-minis NQ, RTY et YM ont tous une valeur de tick de 5,00 $ malgré des sous-jacents sans rapport, leurs micros convergent naturellement à 0,50 $. Le MES fait exception parce que l’ES vaut 12,50 $ le tick. L’anomalie est en amont, dans la conception de l’E-mini S&P 500.
💡 Conseil de pro : ne classez jamais deux contrats par leur valeur de tick. Un tick de MYM et un tick de MNQ coûtent tous deux 0,50 $, mais un tick de MYM représente un point entier du Dow tandis qu’un tick de MNQ représente un quart de point du Nasdaq. Ce que vous comparez, ce sont deux unités de mesure différentes portant le même prix.
La colonne manquante : l’amplitude
Un comparatif honnête doit reconnaître ce qu’il ne peut pas afficher. L’amplitude quotidienne typique de chaque contrat varie d’une période à l’autre, parfois du simple au double d’un trimestre au suivant. Publier un chiffre figé reviendrait à vous donner une fausse précision, et à vous faire dimensionner sur une donnée périmée. Les exigences de marge évoluent également et dépendent de votre plateforme.
La bonne réponse est une méthode, pas un nombre. Mesurez l’amplitude vous-même, en trois opérations :
Mesurer l’amplitude d’un micro en trois étapes
- Affichez l’ATR 14 sur une unité de temps journalière, sur le contrat que vous tradez : l’ATR se lit en points d’indice.
- Divisez cette valeur par la taille du tick du contrat : vous obtenez l’amplitude quotidienne en ticks.
- Multipliez par la valeur du tick, puis par votre nombre de contrats : vous obtenez l’amplitude en dollars sur votre position.
Un exemple chiffré, avec une valeur d’ATR choisie pour l’illustration et non relevée sur le marché. Supposons un ATR journalier de 60 points sur le MES. L’amplitude en ticks vaut 60 ÷ 0,25 = 240 ticks. En dollars, par contrat : 240 × 1,25 = 300 $. Sur trois contrats : 900 $ de parcours quotidien potentiel, contre une limite de perte journalière de 500 $ en Évaluation sur le plan Starter.
Cette confrontation est le vrai test d’un instrument. Un contrat dont l’amplitude quotidienne dépasse largement votre budget journalier n’est pas interdit, il impose simplement des stops serrés et un nombre de tentatives limité. Refaites le calcul pour chaque micro que vous envisagez, avec la valeur de tick correspondante.
Dimensionner à 3, 6 ou 10 contrats
Passons aux règles TickWise. Trois plans, trois nombres de contrats, et un point que presque personne ne relève.
| Plan | Contrats | Perte journalière en Évaluation | Budget par contrat | Écart de départ en Évaluation | Écart de départ par contrat |
|---|---|---|---|---|---|
| Starter : 190 $ | 3 | 500 $ | 166,67 $ | 1 500 $ | 500 $ |
| Pro : 290 $ | 6 | 1 000 $ | 166,67 $ | 3 000 $ | 500 $ |
| Expert : 490 $ | 10 | 2 000 $ | 200 $ | 6 000 $ | 600 $ |
Le Starter et le Pro offrent exactement le même budget unitaire : 166,67 $ de perte journalière et 500 $ d’écart de départ par contrat en Évaluation. Passer de l’un à l’autre ne vous donne pas plus d’air par position, cela vous donne deux fois plus de positions dans une enveloppe unitaire identique. Seul l’Expert élargit le budget par contrat, de 20 % exactement, sur les deux budgets à la fois.
166,67 $
Budget de perte journalière par contrat, identique sur le Starter et sur le Pro (200 $ sur l’Expert)
Traduisons maintenant ces budgets en ticks disponibles avant d’atteindre la limite journalière, tous contrats engagés.
| Plan | MES (1,25 $/tick) | MNQ, M2K, MYM (0,50 $/tick) | Équivalent en points MES | Équivalent en points MNQ |
|---|---|---|---|---|
| Starter : 3 contrats | 133 ticks | 333 ticks | 33,3 points | 83,3 points |
| Pro : 6 contrats | 133 ticks | 333 ticks | 33,3 points | 83,3 points |
| Expert : 10 contrats | 160 ticks | 400 ticks | 40 points | 100 points |
Vérification du premier calcul : 500 $ ÷ (3 × 1,25 $) = 133 ticks, soit 33,3 points d’indice sur le MES. Sur le Pro : 1 000 $ ÷ (6 × 1,25 $) = 133 ticks. Le chiffre ne bouge pas, ce qui confirme l’observation précédente.
Votre limite du jour, en ticks ?
Convertissez-la : c’est un budget pour la journée, pas une taille de stop.
Ce tableau se lit comme un budget total pour la journée, pas comme une taille de stop. Si votre plan de trading prévoit trois tentatives, divisez : environ 44 ticks de MES par tentative sur le Starter. Notre guide du position sizing en prop firm détaille cette répartition, et la fiche mémo des valeurs de tick couvre les contrats standards.
ℹ️ À savoir : le nombre de contrats reste identique d’une phase à l’autre. Sur le Starter, vous tradez 3 contrats en Évaluation (où le solde part de 0 $ et le plancher de départ est à −1 500 $) puis toujours 3 contrats sur le compte de 2 500 $ en Préparation, et 3 contrats sur le compte Broker. Votre pouvoir de trading réel sur le marché ne change pas ; seul le solde affiché change.
Quel micro pour quel profil
MES et MNQ : les deux références
- Les carnets les plus fournis parmi les micros indiciels
- MES : 4 ticks par point et 1,25 $ le tick, le seul des quatre qui ne vaut pas 0,50 $ le tick, à dimensionner en conséquence
- MNQ : 333 ticks de budget sur le Starter, soit deux fois et demie plus de ticks que sur le MES à budget égal
- Le choix entre les deux dépend de votre tolérance à l’amplitude, détaillé dans ES ou NQ pendant votre challenge
M2K et MYM : les cas particuliers
- M2K : 10 ticks par point, la grille la plus fine des quatre, utile pour un placement précis
- M2K suit les petites capitalisations, dont le comportement diffère des grands indices
- MYM : 1 tick = 1 point entier, la grille la plus grossière du groupe
- Sur le MYM, un stop « à 20 points » ne coûte que 10 $ par contrat : l’échelle de prix trompe l’œil
Le MYM mérite un mot supplémentaire. Sa valeur de point de 0,50 $ est la plus faible des quatre, ce qui en fait le contrat le moins coûteux par unité de mouvement affiché. En contrepartie, l’indice se déplace en centaines de points, et un trader qui raisonne en points sans reconvertir en dollars se trompe systématiquement d’échelle. Notre guide du Dow Jones en futures et celui du Russell 2000 détaillent chacun leur comportement propre.
✅ À retenir : commencez par un seul micro. Mesurez son amplitude sur dix séances, posez son budget en ticks selon votre plan, et n’ajoutez un deuxième instrument qu’après avoir refait le calcul complet pour lui.
Questions fréquentes
Les micro futures sont-ils autorisés pendant l’évaluation TickWise ?
Oui. TickWise se concentre exclusivement sur les futures CME, micros compris. Le nombre de contrats autorisés (3, 6 ou 10 selon le plan) s’applique à votre position totale, quel que soit le contrat utilisé.
Vaut-il mieux trader 3 micros ou 1 contrat standard ?
Un contrat ES vaut dix MES en exposition. Trois MES représentent donc trois dixièmes d’un ES. Les micros permettent une progression fine du risque et une sortie partielle, impossible avec une position unique sur le standard. Pour une évaluation, cette granularité est un avantage concret.
Pourquoi ne publiez-vous pas les marges de chaque micro ?
Les exigences de marge intraday varient selon la plateforme et sont révisées régulièrement par la bourse. Un chiffre publié aujourd’hui serait faux dans six mois. Ce qui décide réellement de votre dimensionnement n’est pas la marge mais, notamment, le nombre de contrats autorisés et, en Évaluation, la limite de perte journalière.
Le trading est-il totalement libre une fois financé ?
Non. Une fois financé chez TickWise, le règlement tient en quatre règles claires : parmi elles, toutes les positions doivent être fermées avant 17 h, heure de l’Est, et le compte Broker porte une balance minimale suiveuse plafonnée. Le nombre de contrats de votre plan reste par ailleurs la limite de votre dimensionnement.
Un Parcours Simple vers le Trading Financé
Évaluation
Choisissez votre plan : Starter, Pro ou Expert. L’Évaluation démarre à 0 $, dans un environnement simulé.
Préparation
Un capital simulé de 2 500 $, 5 000 $ ou 10 000 $, pour vous préparer aux conditions du compte Broker.
Destination : le compte Broker. Des payouts à la demande, sans nombre minimum de jours de trading avant une demande.
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⚠️ Avertissement : Le trading de futures comporte un risque substantiel de perte et ne convient pas à tous les investisseurs. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Ne tradez qu’avec du capital que vous pouvez vous permettre de perdre. Les informations de cet article sont fournies à titre éducatif et ne constituent pas un conseil financier. TickWise Funding fournit du capital alloué via un processus d’évaluation structuré.